Νέα

Η τιμή spot του χρυσού σημείωσε μικρή άνοδο στις αρχές των ασιατικών συναλλαγών, κοντά στα 1.922 δολάρια ανά ουγγιά. Τρίτη (15 Μαρτίου) — οι τιμές του χρυσού συνέχισαν την πτώση τους, καθώς οι ρωσο-ουκρανικές συνομιλίες για κατάπαυση του πυρός μείωσαν τη ζήτηση για ασφαλή περιουσιακά στοιχεία και τα στοιχήματα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ενδέχεται να αυξήσει τα επιτόκια για πρώτη φορά μετά από τρία χρόνια αύξησαν την πίεση στο μέταλλο.

Η τιμή spot του χρυσού ήταν τελευταία στα 1.917,56 δολάρια ανά ουγγιά, μειωμένη κατά 33,03 δολάρια ή 1,69%, αφού έφτασε στο ημερήσιο υψηλό των 1.954,47 δολαρίων και στο χαμηλό των 1.906,85 δολαρίων.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού Comex Απριλίου έκλεισαν με πτώση 1,6% στα 1.929,70 δολάρια ανά ουγγιά, το χαμηλότερο κλείσιμο από τις 2 Μαρτίου. Στην Ουκρανία, η πρωτεύουσα Κίεβο επέβαλε 35ωρη απαγόρευση της κυκλοφορίας από τις 8 μ.μ. τοπική ώρα, μετά τις ρωσικές πυραυλικές επιθέσεις που έπληξαν πολλά κτίρια κατοικιών στην πόλη. Οι Ρώσοι και οι Ουκρανοί πραγματοποίησαν έναν τέταρτο γύρο συνομιλιών τη Δευτέρα, με την Τρίτη να συνεχίζεται. Εν τω μεταξύ, πλησιάζει η προθεσμία για την εξυπηρέτηση του χρέους. Τοπική ώρα Τρίτης, ο Podolyak, σύμβουλος του γραφείου του Ουκρανού Προέδρου, δήλωσε ότι οι ρωσοουκρανικές συνομιλίες θα συνεχιστούν αύριο και ότι υπάρχουν θεμελιώδεις αντιφάσεις στις θέσεις των δύο αντιπροσωπειών στις συνομιλίες, αλλά υπάρχει πιθανότητα συμβιβασμού. Ο Ουκρανός πρόεδρος Ζελένσκι συναντάται την Τρίτη με τον Πολωνό πρωθυπουργό Μοραβίτσκι, τον Τσέχο πρωθυπουργό Φιάλα και τον πρωθυπουργό της Σλοβενίας Γιαν Σα. Νωρίτερα μέσα στην ημέρα, οι τρεις πρωθυπουργοί έφτασαν στο Κίεβο. Το γραφείο του Πολωνού πρωθυπουργού ανέφερε στον ιστότοπό του ότι οι τρεις πρωθυπουργοί θα επισκεφθούν το Κίεβο την ίδια ημέρα με εκπροσώπους του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου και θα συναντηθούν με τον Ουκρανό πρόεδρο Ζελένσκι και τον πρωθυπουργό Σιμεγκάλ.

Οι τιμές του χρυσού ανέβηκαν κοντά στο ιστορικό υψηλό των 5 δολαρίων την περασμένη εβδομάδα, καθώς η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία έστειλε τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων στα ύψη, απειλώντας τόσο τη χαμηλή ανάπτυξη όσο και τον υψηλό πληθωρισμό, πριν υποχωρήσουν. Έκτοτε, οι τιμές των βασικών εμπορευμάτων, συμπεριλαμβανομένου του πετρελαίου, έχουν μειωθεί, μετριάζοντας αυτές τις ανησυχίες. Ο χρυσός έχει αυξηθεί φέτος εν μέρει λόγω της ελκυστικότητάς του ως αντιστάθμισης έναντι των αυξανόμενων τιμών καταναλωτή. Μήνες εικασιών για μια νέα αύξηση των επιτοκίων φαίνεται να κορυφώνονται την Τετάρτη, όταν η Fed αναμένεται να ξεκινήσει να αυστηροποιεί την πολιτική της. Η Fed θα επιδιώξει να περιορίσει δεκαετίες υψηλού πληθωρισμού που τροφοδοτείται από τις υψηλές τιμές των εμπορευμάτων. «Οι ασθενείς ελπίδες ότι οι συνομιλίες μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας θα μπορούσαν με κάποιο τρόπο να εκτονώσουν τις εντάσεις έχουν μειώσει τη ζήτηση για χρυσό», δήλωσε ο Ricardo Evangelista, ανώτερος αναλυτής στην ActivTrades. Ο Evangelista πρόσθεσε ότι, ενώ οι τιμές του χρυσού ήταν λίγο πιο ήρεμες, η κατάσταση στην Ουκρανία εξακολουθούσε να εξελίσσεται και η αστάθεια και η αβεβαιότητα της αγοράς θα μπορούσαν να παραμείνουν υψηλές. Ο Naeem Aslam, επικεφαλής αναλυτής αγοράς στην Ava Trade, ανέφερε σε σημείωμά του ότι «οι τιμές του χρυσού έχουν μειωθεί τις τελευταίες τρεις ημέρες, κυρίως λόγω της πτώσης των τιμών του πετρελαίου», προσθέτοντας σε ορισμένα καλά νέα ότι ο πληθωρισμός μπορεί να υποχωρεί. Την Τρίτη δημοσίευσε έκθεση που δείχνει ότι ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού των ΗΠΑ αυξήθηκε σημαντικά τον Φεβρουάριο λόγω του υψηλότερου κόστους των βασικών εμπορευμάτων, υπογραμμίζοντας τις πληθωριστικές πιέσεις και θέτοντας τις βάσεις για την αύξηση των επιτοκίων από την Fed αυτή την εβδομάδα.

Ο χρυσός αναμένεται να υποχωρήσει για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση, πιθανώς το μεγαλύτερο σερί απωλειών από τα τέλη Ιανουαρίου. Η Fed αναμένεται να αυξήσει το κόστος δανεισμού κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες στο τέλος της διήμερης συνεδρίασής της την Τετάρτη. Η επικείμενη ανακοίνωση έστειλε τις αποδόσεις των 10ετών ομολόγων υψηλότερα και άσκησε πίεση στις τιμές του χρυσού, καθώς τα υψηλότερα αμερικανικά επιτόκια αυξάνουν το κόστος ευκαιρίας της διακράτησης χρυσού χωρίς απόδοση. Ο Ole Hansen, αναλυτής της Saxo Bank, δήλωσε: «Η πρώτη αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων συνήθως σημαίνει χαμηλό για τον χρυσό, οπότε θα δούμε τι μηνύματα θα στείλουν αύριο και πόσο επιθετικές είναι οι δηλώσεις τους, κάτι που μπορεί να καθορίσει τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές». Το παλλάδιο spot αυξήθηκε κατά 1,2% στα 2.401 δολάρια. Το παλλάδιο υποχώρησε κατά 15% τη Δευτέρα, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη πτώση του σε δύο χρόνια, καθώς οι ανησυχίες για την προσφορά μετριάστηκαν. Ο Hansen δήλωσε ότι το παλλάδιο ήταν μια εξαιρετικά μη ρευστή αγορά και δεν προστατεύτηκε καθώς αποσύρθηκε το ασφάλιστρο πολέμου στην αγορά εμπορευμάτων. Ο Βλαντιμίρ Ποτάνιν, ο μεγαλύτερος μέτοχος της κύριας κατασκευάστριας εταιρείας, MMC Norilsk Nickel PJSC, δήλωσε ότι η εταιρεία διατηρεί τις εξαγωγές μέσω αναδρομολόγησης παρά τη διακοπή των αεροπορικών συνδέσεων με την Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Ευρωπαϊκή Ένωση άρει το τελευταίο πρόστιμο που είχε επιβάλει στις εξαγωγές σπάνιων γαιών προς τη Ρωσία.

Ο αμερικανικός δείκτης S&P 500 έθεσε τέλος σε ένα τριήμερο σερί απωλειών, εστιάζοντας στην πολιτική απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reserve).

Οι αμερικανικές μετοχές σημείωσαν άνοδο την Τρίτη, τερματίζοντας ένα τριήμερο σερί απωλειών, καθώς οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν ξανά και οι τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ αυξήθηκαν λιγότερο από το αναμενόμενο, συμβάλλοντας στην άμβλυνση των ανησυχιών των επενδυτών για τον πληθωρισμό, με την προσοχή να στρέφεται στην επερχόμενη δήλωση πολιτικής της Fed. Αφού οι τιμές του αργού πετρελαίου Brent ανέβηκαν πάνω από τα 139 δολάρια το βαρέλι την περασμένη εβδομάδα, η Τρίτη έκλεισε κάτω από τα 100 δολάρια, παρέχοντας μια προσωρινή ανακούφιση στους επενδυτές μετοχών. Οι μετοχές έχουν πληγεί φέτος από τους αυξανόμενους φόβους για τον πληθωρισμό, την αβεβαιότητα σχετικά με την πορεία της πολιτικής της Fed για τον περιορισμό των αυξήσεων των τιμών και την πρόσφατη κλιμάκωση της σύγκρουσης στην Ουκρανία. Μέχρι το κλείσιμο της Τρίτης, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones είχε αυξηθεί κατά 599,1 μονάδες, ή 1,82%, στις 33.544,34, ο S&P 500 είχε αυξηθεί κατά 89,34 μονάδες, ή 2,14%, στις 4.262,45, και ο NASDAQ είχε αυξηθεί κατά 367,40 μονάδες, ή 2,92%, στις 12.948,62. Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού των ΗΠΑ σημείωσε άνοδο τον Φεβρουάριο λόγω της βενζίνης και των τροφίμων, και ο πόλεμος με την Ουκρανία αναμένεται να οδηγήσει σε περαιτέρω κέρδη μετά από έναν ισχυρό Δείκτη Τιμών Παραγωγού τον Φεβρουάριο, λόγω της απότομης αύξησης των τιμών σε βασικά προϊόντα όπως η βενζίνη. Ο δείκτης αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω καθώς το αργό πετρέλαιο και άλλα βασικά προϊόντα γίνονται πιο ακριβά μετά τον πόλεμο της Ρωσίας στην Ουκρανία. Η τελική ζήτηση για τιμές παραγωγού αυξήθηκε κατά 0,8% τον Φεβρουάριο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, μετά από αύξηση 1,2% τον Ιανουάριο. Οι τιμές των βασικών προϊόντων αυξήθηκαν κατά 2,4%, η μεγαλύτερη αύξηση από τον Δεκέμβριο του 2009. Οι τιμές χονδρικής της βενζίνης αυξήθηκαν κατά 14,8%, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το 40% της αύξησης των τιμών των βασικών προϊόντων. Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού αυξήθηκε κατά 10% τον Φεβρουάριο σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με τις προσδοκίες των οικονομολόγων και το ίδιο με τον Ιανουάριο. Τα στοιχεία δεν αντικατοπτρίζουν ακόμη την απότομη αύξηση των τιμών σε βασικά προϊόντα όπως το πετρέλαιο και το σιτάρι μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία στις 24 Φεβρουαρίου. Ο ΔΤΠ γενικά θα μετακυλιστεί στον ΔΤΚ σε τρεις μήνες. Τα υψηλά στοιχεία για τον Δείκτη Τιμών Παραγωγού (ΔΤΠ) τον Φεβρουάριο στις ΗΠΑ υποδηλώνουν ότι υπάρχει ακόμη περιθώριο περαιτέρω αύξησης του ΔΤΚ, γεγονός που αναμένεται να προσελκύσει επενδυτές να αγοράσουν χρυσό για την καταπολέμηση του πληθωρισμού και του μακροπρόθεσμου ενδιαφέροντος για τις τιμές του χρυσού. Ωστόσο, τα στοιχεία άσκησαν κάποια πίεση στην Fed να αυξήσει τα επιτόκια.

Οι κερδοσκόποι έχουν μειώσει απότομα τις ανοδικές τους τάσεις για το δολάριο φέτος, και οι κερδοσκόποι σε ξένο συνάλλαγμα φαίνεται να είναι λιγότερο πεπεισμένοι ότι η άνοδος του δολαρίου μπορεί να σταθεροποιηθεί για μεγάλο χρονικό διάστημα, η πρόσφατη ενίσχυση του δολαρίου, που οφείλεται στις ροές κινδύνου που σχετίζονται με τον πόλεμο και στις προσδοκίες ότι η Fed θα αυστηροποιήσει την πολιτική της, θα μπορούσε να κερδίσει περαιτέρω δυναμική. Τα μοχλευμένα αμοιβαία κεφάλαια έχουν μειώσει τις συνολικές long θέσεις τους έναντι του δολαρίου έναντι των κύριων νομισμάτων κατά περισσότερο από τα δύο τρίτα φέτος, σύμφωνα με στοιχεία της επιτροπής συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων στις 8 Μαρτίου. Στην πραγματικότητα, το δολάριο αυξήθηκε κατά τη διάρκεια της περιόδου, σκαρφαλώνοντας σχεδόν κατά 3% στον δείκτη Bloomberg Dollar, ενώ οι κίνδυνοι που σχετίζονται με την Ουκρανία και οι προσδοκίες για αυστηροποίηση της πολιτικής από τις κεντρικές τράπεζες ήταν πιο συγκρατημένοι, οι διατλαντικοί αντίπαλοι από το ευρώ έως τη σουηδική κορώνα έχουν υποαποδώσει. Ο Jack McIntyre, Διευθυντής Χαρτοφυλακίου στην Brandywine Global Investment Management, λέει ότι εάν ο πόλεμος στην Ουκρανία συνεχίσει να είναι περιορισμένος και δεν εξαπλωθεί σε άλλες χώρες, η υποστήριξη του δολαρίου για τη ζήτηση ασφαλών καταφυγίων μπορεί να υποχωρήσει. Ούτε πιστεύει ότι τα πραγματικά μέτρα σύσφιξης της Fed θα κάνουν πολλά για να βοηθήσουν το δολάριο. Αυτή τη στιγμή έχει μειωμένη βαρύτητα σε δολάρια. «Πολλές αγορές είναι ήδη πολύ μπροστά από την Fed», είπε. Από την άποψη της νομισματικής πολιτικής, τα ιστορικά προηγούμενα υποδηλώνουν ότι το δολάριο μπορεί να βρίσκεται κοντά στο αποκορύφωμά του. Σύμφωνα με στοιχεία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας και της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών ήδη από το 1994, το δολάριο αποδυναμώθηκε κατά μέσο όρο 4,1% στους τέσσερις προηγούμενους κύκλους σύσφιξης πριν από την ομοσπονδιακή επιτροπή ανοιχτής αγοράς.

Ο Ένγκλαντερ δήλωσε ότι αναμένει ότι η Fed θα σηματοδοτήσει μια σωρευτική αύξηση μεταξύ 1,25 και 1,50 ποσοστιαίων μονάδων φέτος. Αυτό είναι χαμηλότερο από ό,τι αναμένουν πολλοί επενδυτές αυτήν τη στιγμή. Η μέση εκτίμηση των αναλυτών υποδηλώνει επίσης ότι η Fed θα αυξήσει το επιτόκιο-στόχο της από το τρέχον σχεδόν μηδενικό επίπεδο σε ένα εύρος 1,25-1,50% μέχρι το τέλος του 2022, που ισοδυναμεί με πέντε αυξήσεις των 25 μονάδων βάσης. Οι επενδυτές σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που συνδέονται με το επιτόκιο-στόχο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αναμένουν τώρα ότι η Fed θα αυξήσει το κόστος δανεισμού με ελαφρώς ταχύτερο ρυθμό, με το επιτόκιο πολιτικής να διαμορφώνεται μεταξύ 1,75% και 2,00% μέχρι το τέλος του έτους. Από την έναρξη της covid-19, οι προβλέψεις της Fed για την οικονομία των ΗΠΑ δεν έχουν συμβαδίσει με αυτό που συμβαίνει στην πραγματικότητα. Η ανεργία μειώνεται ταχύτερα, η ανάπτυξη επιταχύνεται ταχύτερα και, ίσως το πιο αξιοσημείωτο, ο πληθωρισμός αυξάνεται πολύ ταχύτερα από το αναμενόμενο.